ДЕТЕРМИНАНТЫ КОЛЕБАНИЙ ОБМЕННОГО КУРСА УЗБЕКСКОЙ ВАЛЮТЫ – СУМА

Аннотация

В настоящей статье рассматриваются детерминанты колебаний обменного курса узбекской валюты – сума к доллару США с использованием трех эконометрических моделей OLS (обычные наименьшие квадраты), ARIMA (авторегрессионное интегрированное скользящее среднее) и ML ARCH (многомерная авторегрессионная условная гетероскадастичность с длительной памятью). Результаты моделирования показали, что влияние денежной массы и денежных переводов на номинальный и реальный обменные курсы является статистически значимым; влияние инфляции и процентной ставки не является эконометрически значимым. В эконометрическом анализе уровень чистого влияния торговли на обменный курс не дал позитивный отклик.